最新消息顯示，中國(guó)人民銀行決定從2015年10月24日起降低金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款的基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.35％;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5％;其他等級(jí)貸款和存款的基準(zhǔn)利率，以及中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率調(diào)整均相應(yīng)調(diào)整。個(gè)人住房公積金貸款利率保持不變。

這是央行今年第三次降息并降低利率。在連續(xù)三次降息后，它對(duì)在線貸款行業(yè)有何影響？

　　銀行放款業(yè)務(wù)增加，將加速網(wǎng)貸行業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端競(jìng)爭(zhēng)

由于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不景氣，央行先后兩次“雙降”，希望進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。這意味著，在一定時(shí)期內(nèi)，傳統(tǒng)銀行將增加貸款業(yè)務(wù)，吸引更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。我相信在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，在線貸款行業(yè)資產(chǎn)方面的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)加劇。整個(gè)在線借貸行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生快速變化，行業(yè)初期的競(jìng)爭(zhēng)將很快進(jìn)入高質(zhì)量資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)于大多數(shù)P2P在線借貸公司而言，高質(zhì)量資產(chǎn)難以避免與銀行對(duì)抗。更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將集中在銀行手中。因此，資產(chǎn)與傳統(tǒng)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)將在一定程度上阻礙P2P。企業(yè)的發(fā)展。在經(jīng)歷了前兩次雙底和較低的貸存比率之后，國(guó)內(nèi)P2P公司已經(jīng)感受到來(lái)自銀行的巨大資產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)壓力。

國(guó)內(nèi)在線借貸行業(yè)的巨頭陸金鎖和益新宣布，他們將開始吸引海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以滿足國(guó)內(nèi)巨大的金融需求?？梢钥闯?，國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供應(yīng)受宏觀貨幣政策影響，面臨巨大瓶頸。

對(duì)財(cái)富管理的需求不斷爆發(fā)。根據(jù)最新的第三方數(shù)據(jù)，該行業(yè)的累計(jì)交易量已超過一萬(wàn)億，而財(cái)富管理的需求已開始進(jìn)入爆發(fā)階段。但是，在資產(chǎn)供應(yīng)端，很難滿足市場(chǎng)需求。供需不平衡將在一定程度上限制該行業(yè)的規(guī)模。

　　網(wǎng)貸行業(yè)降息已成必然趨勢(shì)，整體將回歸理性

在線貸款行業(yè)的投資和財(cái)富管理一直以其高收入而聞名。該平臺(tái)的年收入超過20％。這不是什么新鮮事。但受央行連續(xù)三次“雙降”影響，網(wǎng)上貸款行業(yè)整體降息已成為必然趨勢(shì)。在與朋友交談之前，他們已準(zhǔn)備好在兩次雙降之后降息。央行再次宣布雙降。對(duì)他們來(lái)說(shuō)，平臺(tái)降息無(wú)疑是成為投資者最負(fù)責(zé)任的人的方式。

社會(huì)的整體融資成本正在下降。對(duì)于P2P公司而言，市場(chǎng)對(duì)貸款業(yè)務(wù)的興趣將不可避免地受到影響。這意味著在線借貸公司的利率空間將不可避免地被壓縮，這是網(wǎng)絡(luò)借貸公司降息的必然趨勢(shì)。因?yàn)?，?duì)于網(wǎng)上借貸公司來(lái)說(shuō)，看似高額的貸款收入，實(shí)際上除了平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本和其他方面的支出外，平臺(tái)的利潤(rùn)空間實(shí)際上并不大。

根據(jù)行業(yè)組織300個(gè)在線借貸平臺(tái)的調(diào)查結(jié)果，該平臺(tái)的盈虧平衡點(diǎn)需要達(dá)到每月營(yíng)業(yè)額約4800萬(wàn)，年?duì)I業(yè)額5.76億元。但是，整個(gè)行業(yè)都處于收支平衡點(diǎn)。有42家公司，這意味著超過90％的P2P平臺(tái)實(shí)際上沒有賺錢。除了連續(xù)三次雙降，對(duì)于整個(gè)在線借貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，降息是最合理的解決方案。堅(jiān)持不降低利率并最終損害利率，這也是雙方的利益所在。

　　受三次“雙降”影響，網(wǎng)貸行業(yè)理財(cái)用戶或?qū)⒂瓉?lái)爆發(fā)

連續(xù)三次下滑，在一定程度上肯定會(huì)導(dǎo)致社區(qū)備用資金增加。這部分備用資金主要來(lái)自兩個(gè)方面。首先是來(lái)自銀行存款。由于銀行的存款收入，部分資金進(jìn)一步減少。這部分資金將與銀行機(jī)構(gòu)分開，尋求更好的財(cái)務(wù)管理方法。另一方面是因?yàn)檎麄€(gè)社會(huì)的融資成本降低，一些借款人的利息支出在下降，一些備用資金將在手。將尋求一些相對(duì)高利率的財(cái)務(wù)管理渠道。那么，這無(wú)疑是P2P在線貸款吸引投資的最佳時(shí)機(jī)。

與其他理財(cái)產(chǎn)品相比，P2P在線貸款具有門檻低，利潤(rùn)高的天然優(yōu)勢(shì)。雖然如前所述，P2P平臺(tái)將利率降低為必然趨勢(shì)，但即使整個(gè)P2P行業(yè)大幅降息，在財(cái)務(wù)管理收入方面也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大多數(shù)財(cái)富管理產(chǎn)品。 P2P在線貸款的財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目無(wú)疑是最適合普通人的財(cái)務(wù)管理方法。接下來(lái)，P2P在線借貸市場(chǎng)可能會(huì)迎來(lái)更大的投資熱潮。

　　雖然資產(chǎn)端的競(jìng)爭(zhēng)在加劇，但是總體上利好P2P網(wǎng)貸，網(wǎng)貸將會(huì)更安全

為什么中央銀行會(huì)下降更多，在線貸款會(huì)更安全？事實(shí)上，一個(gè)非常重要的因素是整體社會(huì)貸款的增加和融資成本的降低將進(jìn)一步降低社會(huì)融資的違約率。一些原有資金即將被破產(chǎn)的企業(yè)可以繼續(xù)籌集資金，一些借款企業(yè)的融資成本將會(huì)下降，這將導(dǎo)致社會(huì)違約率大幅下降。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)增加寬松的貨幣政策將使我們接下來(lái)投資的借貸項(xiàng)目更加安全。

例如，當(dāng)我和朋友談?wù)撨@個(gè)話題時(shí)，我談到了抵押貸款業(yè)務(wù)。我以抵押貸款為例。首先，中央銀行減少了三倍，以便下一個(gè)房產(chǎn)的價(jià)格在一定程度上上升，價(jià)格將在一定時(shí)期內(nèi)。不會(huì)有大規(guī)模的變化。這也使抵押貸款業(yè)務(wù)的抵押品本身更安全。此外，抵押貸款業(yè)務(wù)本身減少抵押貸款的借款人的壓力也將使這種借貸項(xiàng)目更安全。因此，對(duì)于整個(gè)P2P行業(yè)，下一步將更安全。

與此同時(shí)，隨著整個(gè)財(cái)富管理爆發(fā)的需求，整個(gè)行業(yè)的降息趨勢(shì)也將吸引一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。因此，個(gè)人意見是松散的經(jīng)濟(jì)政策，這將有利于整個(gè)網(wǎng)上貸款業(yè)的整體發(fā)展，其次是網(wǎng)上貸款業(yè)。它將正式進(jìn)入快速發(fā)展階段。

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