摘要：8月22日上午，失去聯(lián)系一段時間的單九良出現(xiàn)在上海金茂大廈，準(zhǔn)備飛往廣州前往機(jī)場。他已經(jīng)在等待上海泛亞投資者在樓下尋找收容控制并將其送到上海。浦東警方。但是，浦東警方并未接受此案，稱有必要向云南警方了解情況。

泛亞有色金屬交易所繼續(xù)升級其維權(quán)事件。 21日上午，投資者聚集在國家信訪局“出售泛亞騙局，必須還錢”，“北京人民，要求政府徹底調(diào)查泛亞”。

21日下午13:30左右，來自全國各地的數(shù)百名泛亞投資者齊聚中國證券監(jiān)督管理委員會，捍衛(wèi)自己的權(quán)利。他們穿著帶有標(biāo)語的白色T恤衫，拉起橫幅，大喊“活得好，我賺錢”等口號。人群在大約13:30開始聚集，很快這個小組聚集在一起阻止了金融街。金融街和廣寧博街的交匯處充斥著交通和旁觀者。保安和警察試圖維持秩序。情況控制在2:30左右，活動人士通過談判派代表與中國證監(jiān)會溝通。

　　泛亞400億龐氏騙局：買理財(cái)變買現(xiàn)貨 要貨給要錢沒有

在過去的一年里，上海的張寧海一直擔(dān)心。

銦的價格再次下跌。在過去的一年里，銦的價格從502萬元/噸下降到180萬元/噸，似乎仍然沒有停止的跡象。

大約兩年前，張寧海投資100萬元購買昆明泛亞有色金屬交易所（以下簡稱“泛亞”），一只名為“金津?qū)殹钡幕?，他不知道銦。它是什么？現(xiàn)在他被告知這100萬元人民幣不會歸還，可能會被他從未見過的一堆銦所取代。

但這并不是他能想到的最糟糕的結(jié)果。他更擔(dān)心這100萬元的投資可能無法改變?nèi)魏问虑?。仍然有很多泛亞投資者同樣對他感到焦慮。他只是參與人數(shù)超過400億元的22萬人之一。

這一大批投資者現(xiàn)在陷入了泛亞危機(jī)之中[mdash; —泛亞已正式宣布其有色金屬交易委托信托經(jīng)銷商難以兌現(xiàn)資金。

有人說泛亞投資模式是“龐氏騙局”。處于恐慌狀態(tài)的張寧海開始了大規(guī)模的行動。在過去的兩個月里，這些投資者在北京，上海，江蘇，新疆等地趕赴云南昆明參觀，靜坐，并報(bào)警，但仍然沒有真正的進(jìn)展。

據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》報(bào)道，記者獲悉，9月3日，公安部針對泛亞事件發(fā)布了專案《關(guān)于認(rèn)真做好昆明泛亞公司涉穩(wěn)問題應(yīng)對處置工作的通知》，要求當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)做好應(yīng)對昆明潘的事宜。亞洲穩(wěn)定問題。

截至發(fā)稿時，除上海和昆明外，北京，杭州，廣州，沉陽，寧波等地的公安機(jī)關(guān)在收到泛亞投資者的報(bào)告后，已進(jìn)入驗(yàn)收過程。

但面對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者的采訪，泛亞方面拒絕回答任何問題。

大約22萬人的投資者團(tuán)體現(xiàn)在陷入了泛亞危機(jī)之中[——泛亞已正式宣布其有色金屬交易委托受托交易商在贖回資金方面存在困難，并且涉及的資金超過400億。圖為隨著市場的開放，2011年4月21日上午11點(diǎn)泛亞有色金屬交易所開市。

　　400多億元兌付危機(jī)

泛亞聲稱是世界上最大的稀有金屬交易所，擁有全球95％的銦庫存。此外，它一直以國家戰(zhàn)略儲備的名義界定其業(yè)務(wù)實(shí)踐。

然而，《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪的許多內(nèi)部人士并不這么認(rèn)為。在他們看來，泛亞只是囤積，與國家戰(zhàn)略毫無關(guān)系。

泛亞投資者可能會相信，也許不會，但這并不重要。重要的是，投資者認(rèn)為它推出了一種名為“金寶”的資助產(chǎn)品。

根據(jù)泛亞的解釋，這是一個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，投資者承諾100％的稀有稀土金屬貨物資產(chǎn)，并根據(jù)交易對實(shí)體進(jìn)行直接融資。

　　買理財(cái)變買現(xiàn)貨：要貨給，要錢沒有

泛亞投資者張寧海向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者提供了一份傳單。泛亞承諾參與此業(yè)務(wù)的投資者有以下條件：保本，固定收益年化13.68％，銀行監(jiān)管賬戶，收入每日到貨，資金隨你而去

但在今年8月，泛亞洲的宣布讓張寧海從一個簡單的金融或財(cái)富管理投資者變成了泛亞洲高價囤積的現(xiàn)貨持有者。換句話說，張寧海不僅沒有得到好處，甚至連校長都無法獲得。他們被換成了一堆高價囤積的銦。

根據(jù)《昆明泛亞有色金屬交易所固定收益率產(chǎn)品說明書》，該基金委托是受托人（委托結(jié)算聲明的交易商）融資利息的行為。受托人在交易平臺上每天獲得375萬的穩(wěn)定收入。

在這里，“受托人”是指像張寧海這樣的投資者，但現(xiàn)在他們被迫單方面成為買家。

這讓張寧海感到被騙，沖突被引爆了。

在此之前，張寧海感到不安。他今年四月第一次遇到困難。他告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，在泛亞資金的情況下，他們必須基于他們公布的比率。當(dāng)比率小于1時，平臺資金充足，投資者排隊(duì)進(jìn)入;當(dāng)比率大于1時，平臺資金存在缺口，資金將排隊(duì)。 2015年4月，該比率繼續(xù)保持高位，很快超過1，表明您必須排隊(duì)取款。

張寧海非常緊張。他委托他的中間人了解情況。這些中介機(jī)構(gòu)于6月前往昆明，潘亞告知此比例很高，因?yàn)槊總€人都去玩新股。在昆明，張寧海的中間人也看到了泛亞的倉庫，泛亞方面告訴他這是銦，他們兩人都消除了他們的擔(dān)憂。

然而，7月12日關(guān)于泛亞的通知使兩人無法再平靜下來。當(dāng)天的公告宣布，從2015年8月31日起，泛亞原有的現(xiàn)貨委托業(yè)務(wù)將被終止。同時，所得款項(xiàng)將每年提取，價格將不予處理。

價格差距被稱為激勵，以保護(hù)投資者免受泛亞貿(mào)易中相關(guān)金屬價格變化的影響。消除價格差距意味著投資者的收入直接受到交易價格的影響，雖然交易所的當(dāng)前價格沒有下降，但它已經(jīng)比市場價格高出幾倍。

“事實(shí)上，當(dāng)時泛亞的交易價格比外面的現(xiàn)貨市場高出約30％。 ”張寧海說，“但亞洲告訴我們，只有5英鎊，10英鎊可以外價購買;批量購買，你只能以泛亞的價格購買。泛亞正在吸收該國的儲備。如果它擁有所有儲備，它將具有定價權(quán)，未來收入將更高。”

但泛亞有定價能力嗎？張寧海告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，自從他們購買該產(chǎn)品以來，泛亞平臺上相關(guān)金屬的價格一直在上漲并且沒有下降。但是，國際市場的價格不受泛亞的影響，因此泛亞的銦價格一直與市場價格大不相同。

　　號稱“銀行監(jiān)管”，實(shí)為“銀商轉(zhuǎn)賬”

另一位泛亞投資者陳延凱是一位金融人士。他認(rèn)為泛亞的“第三方監(jiān)管，跟進(jìn)”模式符合他的投資邏輯。他在泛亞的投資超過200萬。元。他告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》他后來發(fā)現(xiàn)泛亞向他們做過廣告宣傳“銀行監(jiān)管賬戶”只是一個噱頭。所謂的“第三方托管”根本不存在。他們的資金已經(jīng)完全通過銀行進(jìn)入泛市。亞洲的公共賬戶。

陳延凱認(rèn)為泛亞的舉動涉嫌欺詐。

黃金投資專家唐繼和告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，泛亞索賠的第三方存款只是一種“三方存款”模式，實(shí)質(zhì)上是銀行轉(zhuǎn)賬。在這種模式下，泛亞可以通過與銀行的關(guān)系來提升自己，但銀行只是用作資金渠道，不承擔(dān)資金下落的監(jiān)督。雖然泛亞危機(jī)并沒有影響到銀行，但它正是銀行的偽裝透支。

相當(dāng)多的投資者通過銀行的推廣購買了“金寶”投資理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)媒體報(bào)道，中國銀行新疆維吾爾自治區(qū)泛亞金融產(chǎn)品（基金）的銷售額達(dá)70億元。

“銀行需要的是自來水。泛亞通過銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，這將增加銀行的流量。銀行受到存貸比限制，水流量增加，貸款額度可以增加。 ”唐繼和說，這是銀行參與此事的動力。

在泛亞資本鏈斷裂危機(jī)之后，當(dāng)?shù)氐姆簛喭顿Y者也向無法支付現(xiàn)金的銀行提出抗議，要錢。

根據(jù)唐基和的分析，該銀行出售泛亞財(cái)富管理產(chǎn)品，即“看代理關(guān)系”（見代理商指無代理人的代理人，在代理終止后超過代理商或代理商，名稱代理人民事行為客觀地使第三方認(rèn)為其擁有代理權(quán)的行政代理權(quán)。）如果泛亞人員進(jìn)入銀行通過銀行銷售產(chǎn)品是合理的，銀行應(yīng)承擔(dān)贖回責(zé)任，但中方表看到代理商發(fā)展多年沒有開始，這方面沒有權(quán)威性的案例。

陳延凱告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，早在2014年底，他就注意到泛亞存在問題，所以他籌集了一些資金。當(dāng)他在今年年初再次籌集資金時，他在提取現(xiàn)金方面遇到了困難。他對泛亞授權(quán)服務(wù)中心的“熟人”保持警惕以核實(shí)情況。 “熟人”告訴他，泛亞沒有任何問題，只因?yàn)槊總€人都決定發(fā)揮新股。陳延凱認(rèn)為，現(xiàn)在泛亞還有近100萬元人民幣。

陳延凱再也無法聯(lián)系泛亞授權(quán)服務(wù)中心的“熟人”。他曾指責(zé)他因個人欲望而無視他的朋友。 “熟人”給了他最后的答復(fù)：“這是我的錯。我以后賺了錢，我會還你的?！?rdquo;

失落的泛亞人不僅僅是陳延凱的“熟人”。此前，泛亞已經(jīng)在全國范圍內(nèi)開發(fā)了400多家代理商，代理商和投資者簽約。據(jù)投資者稱，危機(jī)過后，大多數(shù)機(jī)構(gòu)已經(jīng)走到了盡頭。

面對市場恐慌，泛亞方面宣布《服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合的通知》該機(jī)構(gòu)已納入41個。這意味著泛亞400多家機(jī)構(gòu)中至少有300家不再存在

據(jù)投資者稱，泛亞董事長潘亞有一段時間也處于失去聯(lián)系的狀態(tài)。他們擔(dān)心他已經(jīng)跑了。每個人都在找他。

8月22日上午，失去聯(lián)系一段時間的單九良出現(xiàn)在上海金茂大廈去機(jī)場飛往廣州。他已經(jīng)在等待上海泛亞投資者找到樓下的收容控制并將其送到上海浦東警方。但是，浦東警方并未接受此案，稱有必要向云南警方了解情況。

那天晚上，單九良恢復(fù)了工作。這份泛亞洲聲明強(qiáng)烈譴責(zé)將山九良包圍為“暴力恐怖分子”的投資者，稱他們將保留追究法律責(zé)任的權(quán)利。

根據(jù)公眾傳播的消息，單九良和泛亞副總統(tǒng)張子諾被限制出境。雖然這個消息無法得到當(dāng)局的證實(shí)，但它在某種程度上平衡了充滿憤怒的投資者的心態(tài)。

　　資金轉(zhuǎn)移到泛融網(wǎng)，剛性兌付仍未可期

目前，泛亞已宣布將停止原委托業(yè)務(wù)并僅保留現(xiàn)貨上市交易。

也就是說，泛亞洲現(xiàn)貨托管的信托業(yè)務(wù)吸收了張寧海的數(shù)百億資金，終止了。張寧海應(yīng)該怎么做？

2015年初，泛亞在深圳前海成立了一家P2P公司 - — —范榮互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司（以下簡稱“范榮網(wǎng)絡(luò)”）。

張寧海告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，泛亞向他解釋說，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（國發(fā)[2011] 38號）和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實(shí)施意見》（國班發(fā)[2012] 37號）的有關(guān)規(guī)定，交易所不得從事融資業(yè)務(wù)。泛亞委托委托業(yè)務(wù)融資。為了讓交易所通過國務(wù)院的清算行動，這個基本上融資的業(yè)務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到這個P2P平臺。

根據(jù)Fanrong.com的官方網(wǎng)站，F(xiàn)anrong.com是一個專注于稀有金屬倉庫質(zhì)押業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。它將產(chǎn)業(yè)鏈的上游和下游聯(lián)系起來，將私人投資和財(cái)富管理與稀有金屬行業(yè)的融資需求相結(jié)合，為企業(yè)和個人提供創(chuàng)造力。綜合金融解決方案

從本質(zhì)上講，F(xiàn)anrong.com和泛亞現(xiàn)貨委托的信托業(yè)務(wù)也不例外。

張寧海同意泛亞將其資金轉(zhuǎn)入Fanrong網(wǎng)站。根據(jù)張寧海與《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者的合同，F(xiàn)anrong.com承諾在一年后“支付利息并嚴(yán)格贖回”。但熟悉互聯(lián)網(wǎng)金融的人都知道，P2P平臺沒有法律要求嚴(yán)格支付。

張寧海告訴記者，F(xiàn)anrong.com提供兩種類型的資金提取計(jì)劃，一種是180天，另一種是365天，前者有10億資金，后者是40億。參與180天取款的投資者需要排隊(duì)申請10億個配額;如果他們參與后者，他們將排隊(duì)申請共計(jì)40億元人民幣退出。然而，整個泛亞現(xiàn)貨委托業(yè)務(wù)的投資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這個數(shù)額。泛亞董事長單九良公開表示，截至2014年10月底，泛亞資產(chǎn)管理規(guī)模超過425億元。

一些受訪的投資者告訴記者，如果范榮網(wǎng)絡(luò)最終無法實(shí)現(xiàn)，投資者只能拿回相當(dāng)于理財(cái)產(chǎn)品投資120％的金屬現(xiàn)貨，并將其賣給泛亞非黑色金屬交易市場。收益與損失。

周文靜也是泛亞的投資者。她不同意將資金轉(zhuǎn)入平臺。她告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者：“我最初與泛亞簽署了一份協(xié)議。我有一個問題。我正在尋找一個泛亞洲人，我需要什么才能轉(zhuǎn)移到泛范網(wǎng)絡(luò)？現(xiàn)在我想要如果委托業(yè)務(wù)被削減，那么我們必須首先拿回錢。此外，國務(wù)院第38號和第37號文本已經(jīng)出了這么久，大膽的沒有被清除？”

為此，周文京需要與泛亞簽署為期24個月的嚴(yán)格贖回協(xié)議。投資者每年提取相應(yīng)的利息或部分本金，年化收入為14.2％。但是，如果泛亞不能改變現(xiàn)有的彩色金屬制品資產(chǎn)，同樣只能給予投資者價值120％的金屬商品投資，投資者在泛亞有色金屬交易市場上賣出自己的現(xiàn)金，自籌資金。

周文靜非常悲觀，因?yàn)殂煹膬r格一直在下跌。根據(jù)泛亞的官方聲明，他們擁有95％的銦庫存，而一旦泛亞銦流入市場，就不可避免地導(dǎo)致持續(xù)暴跌。

她擔(dān)心最后交換給她的那堆銦變得毫無價值。

相關(guān)閱讀：

　　起底泛亞董事長單九良：野心到了離譜的程度

在百度搜索“單九良”中，幾乎所有人都出現(xiàn)了;泛亞董事長單九良被投資者圍攻，單九良的新聞被一群憤怒的投資者包圍。阻擋和撕裂。

這些人是泛亞的投資者“l(fā)dquo; Capital Trusted Business“金融產(chǎn)品”日金寶”的由于泛亞的救贖危機(jī)，一方面他們對泛亞設(shè)計(jì)的“詐騙”感到憤怒，一方面，他們擔(dān)心他們的血液流失，他們失去了理性。

在中國的許多地方，如北京，上海，江蘇和新疆，單九良有被憤怒的人包圍的危險(xiǎn)。

在泛亞事故發(fā)生后，許多投資者在網(wǎng)上搜索有關(guān)該公司資金鏈斷裂的信息。在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)站上，《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者發(fā)現(xiàn)，2006年11月，上?？紶枲柮禾侩娮淤Q(mào)易有限公司（以下簡稱“加州”）成立于上海，現(xiàn)狀該公司還活著，法定代表人名叫單九良。

考爾的主要股東是2004年成立的上海圣福投資管理有限公司。目前，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)站尚未找到該公司。 2008年，有媒體報(bào)道，上海市工商局楊浦分局。房間發(fā)布的“紀(jì)錄機(jī)閱讀材料”顯示，圣福的法定代表人也是單九良。據(jù)公開資料顯示，盛福還是泛亞有色金屬交易所的主要股東，出資額為3400萬。據(jù)悉，上海圣福投資管理有限公司現(xiàn)已更名為盛福泛亞集團(tuán)有限公司（以下簡稱“圣福泛亞”）。

現(xiàn)在Kaul的網(wǎng)站已經(jīng)關(guān)閉，很多信息已被刪除。然而，《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者發(fā)現(xiàn)了一些關(guān)于考爾的“即期補(bǔ)償交易+中間倉庫”交易模式的介紹。在Caul模式中：交易者只需支付交易金額的20％即可雙向交易。如果雙向交易不相等，例如，如果購買超過賣空，則Kaul提供貨物;否則，考爾提供購買資金。產(chǎn)品。

2010年，考爾遇到了基金贖回危機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)仍然可以看到投資者詢問如何提取資金。根據(jù)泛亞投資者陳延凱的說法，該公司的資本鏈破裂并聲稱重組，但重組失敗。據(jù)公開資料，Kaul的主要負(fù)責(zé)人劉立東因非法吸收公共存款被判處四年徒刑。

擊敗上海后，單九良來到昆明，過去一塌糊涂對此沒有影響。他開始了泛亞模式，交易的主題從煤炭變?yōu)橄∮薪饘佟?

根據(jù)公開資料，單九良在內(nèi)地的工業(yè)投資，商品交易及金融方面擁有近20年的營運(yùn)及管理經(jīng)驗(yàn)。但在昆明泛亞之后，他確實(shí)對商品貿(mào)易和金融業(yè)產(chǎn)生了重大影響。 2013年至2015年間，單九良在上海，天津，云南，福建，江西和深圳廣泛部署，試圖在全國范圍內(nèi)復(fù)制泛亞模式。

根據(jù)公開資料，他實(shí)際控制的盛福泛亞投資的公司不僅是昆明泛亞有色金屬交易所，還有天津泛亞供應(yīng)鏈管理服務(wù)有限公司，天津泛亞電子商務(wù)技術(shù)服務(wù)有限公司。天津有限公司。盛福商業(yè)保理有限公司，上海泛亞金融信息服務(wù)有限公司，上海盛福泛亞電子商務(wù)有限公司等。

2014年，天津泛亞電子商務(wù)技術(shù)服務(wù)有限公司投資江西煤炭交易中心有限公司，共投入1500萬元現(xiàn)金和煤炭交易系統(tǒng)軟件評估，占50％股票。

2015年2月，廈門泛亞商品交易中心成立并開始交易，成為首批進(jìn)入廈門保稅區(qū)的企業(yè)。泛亞表示，交易中心將專注于稀土行業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)，通過自由貿(mào)易區(qū)引入低成本海外資金，有效控制海外資源，實(shí)現(xiàn)中國在稀土和稀有金屬行業(yè)的話語權(quán)。大約在同一時間，單九良在深圳成立了互聯(lián)網(wǎng)金融公司Fanrong Network，成為中國第一個專注于稀有金屬行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

值得一提的是，被稱為香港之父的梁伯君也是Fanrong.com的董事。去年7月，作為義馬國際的單一最大股東，梁伯君將該公司20.95％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給山九良，溢價為43％。義馬國際是一家在香港證券交易所上市的公司，其主要業(yè)務(wù)是電腦動畫。梁伯君通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓兌現(xiàn)了5.43億港元。

在過去兩年中，單九良集中進(jìn)行了大規(guī)模的收購和布局，投資者和業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑投資者資金的挪用。

陳延凱問道：“義馬國際的收購已經(jīng)耗資10億元人民幣。錢從哪里來？“rd ;; p>

根據(jù)接近泛亞的記者采訪，《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，泛亞很可能會在其運(yùn)營過程中使用資金，導(dǎo)致其資金鏈加速其破裂。 “他們最終賺了很多錢。在管理的資產(chǎn)達(dá)到400億之后，他們的雄心越來越大，加快了布局，希望成為世界級的公司。 ”但是，懷疑論者沒有提供實(shí)質(zhì)性證據(jù)。

« 聚美優(yōu)品高管解讀財(cái)務(wù)報(bào)告：跨境電子商務(wù)我是最大的 | 《火焰紋章：風(fēng)花雪月》免費(fèi)播放女性宣傳片！人們組成圖像的展覽：優(yōu)雅的手斧 »